【FX】スワップのサヤ取り（アービトラージ）徹底解説！約20社のデータを基に有利な会社を抽出

ここでは、スワップポイントのサヤ取り（アービトラージ）を徹底解説しています。

スワップポイントは業者によって異なるため、同一通貨ペアでもA社のマイナススワップよりB社のプラススワップの方が高い状態が生じ得ます。

この状態を活用すれば、為替変動リスクを実質ゼロにしつつ、プラススワップとマイナススワップの差額を狙うことが可能。

当記事では、スワップのサヤ取り（アービトラージ）を解説。

さらに、当サイトで収集したデータを元に、米ドル円やトルコリラ円など6銘柄を対象として、買いスワップ・売りスワップの付与実績が魅力的であり、サヤ取りにおすすめのFX会社を紹介しています。ぜひ参考にしてみてくださいね。

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スワップのサヤ取り（アービトラージ）とは？

当記事では、FX取引を対象とした、スワップポイント狙いのサヤ取り（アービトラージ）を紹介しています。

クロス円の場合は基本的に、買いポジションを保有した場合はプラスのスワップが発生し、売りポジションを保有した場合はマイナスのスワップが発生します（現在の日本は超低金利のため）。

この買い・売りのスワップですが、単一の業者内の場合は、プラスのスワップよりもマイナスのスワップが大きい、あるいは同値となります。

ですので、単一業者内にて両建てを行い、同数量の買いポジションと売りポジションを保有してサヤ取りを行おうとしても、スワップ差益を狙うのは不可能というのが通常です。

ですが、異なるFX業者を利用すれば、サヤ取りでスワップポイントを狙うことが可能な場合があります。

スワップポイントはFX業者によって異なっているため、A社の買いスワップの方が、B社の売りスワップよりも大きい、という状態があり得ます。

A社の買いスワップの方が大きいため、差額は+30円。

この状況を利用して、2社併用によるサヤ取りができます。

例えば、A社で10万通貨の買いポジションを保有し、同時に、B社で10万通貨の売りポジションを保有。

すると、2社による両建て状態が成立し、スプレッドは発生しますが、為替変動リスクは実質的にゼロになります。

為替変動リスクを抑えつつ、ポジションを保有し続けることで、買いスワップと売スワップの差額がどんどん積み重なっていく、という状況が狙えるわけです。

これがスワップのサヤ取り（アービトラージ）です。

 

買いスワップ・売りスワップ一覧比較表（1ヶ月分）

スワップのサヤ取りで重要なのが、買いスワップと売スワップの差額が良い感じのFX業者を見つけなければ成立しないということ。

そこで当記事では、約20社の国内FX会社を対象として、買いスワップ・売りスワップの月間実績を集計。それぞれが有利な順に並べて、サヤ取りにおすすめの業者を探してみました。

以下では6銘柄（USDJPY、TRYJPY、MXNJPY、ZARJPY、ADUJPY、NZDJPY）の比較表を掲載。あくまで過去の実績ではありますが、業者選びの参考にしてみてくださいね。

USDJPY（米ドル円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
ゴールデンウェイ・ジャパン	4749円	みんなのFX（通常銘柄）	-4628円
セントラル短資ＦＸ	4738円	LIGHT FX（通常銘柄）	-4628円
みんなのFX（LIGHTペア）	4707円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-4628円
GMO外貨	4702円	GMOクリック証券	-4678円
GMOクリック証券	4678円	マネックス証券	-4691円
SBI FXトレード	4658円	GMO外貨	-4702円
みんなのFX（通常銘柄）	4628円	楽天証券（楽天FX）	-4706円
LIGHT FX（通常銘柄）	4628円	楽天証券（楽天MT4）	-4706円
LIGHT FX（LIGHTペア）	4628円	みんなのFX（LIGHTペア）	-4707円
楽天証券（楽天FX）	4619円	SBI FXトレード	-4890円
楽天証券（楽天MT4）	4619円	IG証券	-5244円
外為どっとコム	4542円	外為どっとコム	-5412円
ヒロセ通商	4534円	ヒロセ通商	-5444円
JFX	4534円	JFX	-5444円
岡三オンライン	4534円	岡三オンライン	-5444円
松井証券	4389円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-5510円
インヴァスト証券	4350円	松井証券	-5549円
三菱UFJ eスマート証券 FX	3915円	ゴールデンウェイ・ジャパン	-5588円
マネースクエア	3830円	アイネット証券	-5665円
IG証券	3808円	インヴァスト証券	-5800円
マネックス証券	3531円	セントラル短資ＦＸ	-6159円
アイネット証券	3500円	OANDA証券	-6236.3円
OANDA証券	3232.6円	サクソバンク証券	-6238円
サクソバンク証券	3131円	マネースクエア	-6266円

 

TRYJPY（トルコリラ円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
GMOクリック証券	1060円	SBI FXトレード	-886円
JFX	987円	松井証券	-890円
みんなのFX（LIGHTペア）	953.6円	LIGHT FX（通常銘柄）	-891.9円
セントラル短資ＦＸ	937.3円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-897.2円
GMO外貨	932.9円	GMO外貨	-932.9円
三菱UFJ eスマート証券 FX	903円	マネックス証券	-933円
LIGHT FX（LIGHTペア）	897.2円	セントラル短資ＦＸ	-937.3円
サクソバンク証券	894円	みんなのFX（通常銘柄）	-947円
楽天証券（楽天FX）	894円	みんなのFX（LIGHTペア）	-953.6円
楽天証券（楽天MT4）	894円	楽天証券（楽天FX）	-981円
みんなのFX（通常銘柄）	891.9円	楽天証券（楽天MT4）	-981円
LIGHT FX（通常銘柄）	891.9円	ヒロセ通商	-1034円
松井証券	890円	インヴァスト証券	-1051円
ヒロセ通商	889円	GMOクリック証券	-1060円
インヴァスト証券	889円	サクソバンク証券	-1080円
SBI FXトレード	886円	IG証券	-1185円
外為どっとコム	880円	JFX	-1263円
マネックス証券	846円	マネースクエア	-1305円
IG証券	584円	外為どっとコム	-1315円
アイネット証券	174円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-1338円
マネースクエア	174円	アイネット証券	-1390円

 

MXNJPY（メキシコペソ円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
GMO外貨	6009円	LIGHT FX（通常銘柄）	-4379円
GMOクリック証券	5960円	SBI FXトレード	-4500円
みんなのFX（LIGHTペア）	5520円	マネースクエア	-4500円
LIGHT FX（LIGHTペア）	4660円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-4660円
JFX	4640円	セントラル短資ＦＸ	-4930円
マネックス証券	4520円	インヴァスト証券	-5220円
ゴールデンウェイ・ジャパン	4500円	みんなのFX（通常銘柄）	-5224円
SBI FXトレード	4500円	マネックス証券	-5390円
楽天証券（楽天FX）	4500円	楽天証券（楽天FX）	-5400円
楽天証券（楽天MT4）	4500円	楽天証券（楽天MT4）	-5400円
IG証券	4380円	IG証券	-5520円
みんなのFX（通常銘柄）	4379円	みんなのFX（LIGHTペア）	-5520円
LIGHT FX（通常銘柄）	4379円	ヒロセ通商	-5800円
ヒロセ通商	4350円	外為どっとコム	-5800円
外為どっとコム	4350円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-5800円
インヴァスト証券	4350円	GMOクリック証券	-5960円
松井証券	4350円	ゴールデンウェイ・ジャパン	-6000円
セントラル短資ＦＸ	4350円	GMO外貨	-6009円
三菱UFJ eスマート証券 FX	4350円	JFX	-6090円
サクソバンク証券	3988.3円	サクソバンク証券	-6235.6円
OANDA証券	3919円	OANDA証券	-6945円
マネースクエア	2100円	松井証券	-7250円
アイネット証券	1160円	アイネット証券	-8700円

 

ZARJPY（南アフリカランド円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
GMOクリック証券	5010円	SBI FXトレード	-4060円
みんなのFX（LIGHTペア）	4527円	マネースクエア	-4060円
LIGHT FX（LIGHTペア）	4373円	松井証券	-4060円
JFX	4350円	LIGHT FX（通常銘柄）	-4089円
GMO外貨	4277円	GMO外貨	-4277円
みんなのFX（通常銘柄）	4089円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-4387円
LIGHT FX（通常銘柄）	4089円	みんなのFX（LIGHTペア）	-4527円
ヒロセ通商	4060円	IG証券	-4750円
外為どっとコム	4060円	マネックス証券	-4790円
SBI FXトレード	4060円	みんなのFX（通常銘柄）	-4873円
楽天証券（楽天FX）	4060円	楽天証券（楽天FX）	-4930円
インヴァスト証券	4060円	楽天証券（楽天MT4）	-4930円
楽天証券（楽天MT4）	4060円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-4930円
松井証券	4060円	GMOクリック証券	-5010円
岡三オンライン	4060円	サクソバンク証券	-5450円
三菱UFJ eスマート証券 FX	4060円	ヒロセ通商	-5510円
ゴールデンウェイ・ジャパン	3950円	外為どっとコム	-5510円
マネックス証券	3920円	岡三オンライン	-5510円
IG証券	3650円	セントラル短資ＦＸ	-5510円
サクソバンク証券	3050円	ゴールデンウェイ・ジャパン	-5700円
OANDA証券	1458円	インヴァスト証券	-5800円
アイネット証券	1160円	JFX	-7250円
セントラル短資ＦＸ	1160円	OANDA証券	-7290円
マネースクエア	580円	アイネット証券	-10150円

 

AUDJPY（豪ドル円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
みんなのFX（LIGHTペア）	2495円	IG証券	-2316円
ゴールデンウェイ・ジャパン	2491円	みんなのFX（通常銘柄）	-2398円
マネースクエア	2486円	GMOクリック証券	-2407円
GMO外貨	2474円	マネックス証券	-2407円
インヴァスト証券	2470円	LIGHT FX（通常銘柄）	-2423円
LIGHT FX（通常銘柄）	2423円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-2423円
LIGHT FX（LIGHTペア）	2423円	楽天証券（楽天FX）	-2439円
GMOクリック証券	2407円	楽天証券（楽天MT4）	-2439円
みんなのFX（通常銘柄）	2398円	GMO外貨	-2474円
ヒロセ通商	2390円	みんなのFX（LIGHTペア）	-2495円
JFX	2390円	松井証券	-2567円
岡三オンライン	2390円	SBI FXトレード	-2649円
SBI FXトレード	2369円	外為どっとコム	-2876円
楽天証券（楽天FX）	2355円	セントラル短資ＦＸ	-2940円
楽天証券（楽天MT4）	2355円	OANDA証券	-3109.8円
外為どっとコム	2316円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-3220円
セントラル短資ＦＸ	2240円	ヒロセ通商	-3230円
三菱UFJ eスマート証券 FX	2240円	JFX	-3230円
OANDA証券	2080.3円	岡三オンライン	-3230円
松井証券	2007円	マネースクエア	-3270円
IG証券	1902円	ゴールデンウェイ・ジャパン	-3358円
マネックス証券	1567円	サクソバンク証券	-3424.03円
アイネット証券	1540円	アイネット証券	-3715円
サクソバンク証券	1486.01円	インヴァスト証券	-3870円

 

NZDJPY（NZドル円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
みんなのFX（LIGHTペア）	1918円	楽天証券（楽天FX）	-1663円
インヴァスト証券	1885円	楽天証券（楽天MT4）	-1663円
GMO外貨	1873円	みんなのFX（通常銘柄）	-1784円
ゴールデンウェイ・ジャパン	1850円	LIGHT FX（通常銘柄）	-1789円
LIGHT FX（LIGHTペア）	1845円	マネックス証券	-1791円
セントラル短資ＦＸ	1834円	GMOクリック証券	-1800円
松井証券	1802円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-1845円
GMOクリック証券	1800円	GMO外貨	-1873円
LIGHT FX（通常銘柄）	1789円	みんなのFX（LIGHTペア）	-1918円
みんなのFX（通常銘柄）	1784円	SBI FXトレード	-2027円
ヒロセ通商	1776円	セントラル短資ＦＸ	-2269円
JFX	1776円	外為どっとコム	-2302円
岡三オンライン	1776円	マネースクエア	-2322円
三菱UFJ eスマート証券 FX	1740円	IG証券	-2331円
SBI FXトレード	1737円	アイネット証券	-2390円
外為どっとコム	1722円	OANDA証券	-2412.2円
マネースクエア	1539円	松井証券	-2585円
楽天証券（楽天FX）	1518円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-2755円
楽天証券（楽天MT4）	1518円	サクソバンク証券	-2763.04円
OANDA証券	1476.6円	インヴァスト証券	-3045円
IG証券	1373円	ゴールデンウェイ・ジャパン	-3345円
サクソバンク証券	921円	ヒロセ通商	-3371円
マネックス証券	921円	JFX	-3371円
アイネット証券	440円	岡三オンライン	-3371円

 

ハンガリーフォリント円とチェココルナ円もおすすめ

最近話題の「ハンガリーフォリント円（HUFJPY）」と「チェココルナ円（CZKJPY）」もおすすめです。以下の表では、取り扱い各社の1ヶ月分のスワップを比較してみました。

特に、LIGHT FXがリリースした新銘柄である、LIGHTペア版のハンガリーフォリント円とチェココルナ円は要チェック。

サヤ取りに限らず、高水準スワップポイントを狙っている方は、ぜひLIGHT FXのLIGHTペアをチェックしてみてくださいね。

HUFJPY（ハンガリーフォリント円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
GMOクリック証券	5800円	LIGHT FX（通常銘柄）	-1820円
みんなのFX（LIGHTペア）	2910円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-1820円
セントラル短資ＦＸ	2900円	IG証券	-2250円
ヒロセ通商	2030円	サクソバンク証券	-2534円
LIGHT FX（LIGHTペア）	1780円	みんなのFX（通常銘柄）	-2900円
みんなのFX（通常銘柄）	1740円	セントラル短資ＦＸ	-2900円
LIGHT FX（通常銘柄）	1740円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-2900円
三菱UFJ eスマート証券 FX	1740円	みんなのFX（LIGHTペア）	-2910円
IG証券	1670円	ヒロセ通商	-3480円
サクソバンク証券	1606円	GMOクリック証券	-5800円

 

CZKJPY（チェココルナ円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
GMOクリック証券	4350円	みんなのFX（LIGHTペア）	-2080円
LIGHT FX（通常銘柄）	2100円	みんなのFX（通常銘柄）	-2100円
LIGHT FX（LIGHTペア）	2100円	LIGHT FX（通常銘柄）	-2100円
みんなのFX（通常銘柄）	2080円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-2100円
みんなのFX（LIGHTペア）	2080円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-2610円
ヒロセ通商	1970円	IG証券	-3040円
JFX	1970円	GMOクリック証券	-4350円
三菱UFJ eスマート証券 FX	1450円	ヒロセ通商	-4580円
IG証券	-240円	JFX	-4580円

 

 

当サイトのスワップ比較記事一覧

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通貨ペアごとのスワップ比較記事一覧はこちら！

FX約30社のスプレッド比較もチェック！

 

「みんなのFX」の低水準の売スワップを活用

売スワップで選ぶなら「みんなのFX」がおすすめです。

みんなのFXは高水準スワップに定評のある業者ですが、同時に、買いスワップ・売スワップが基本的に同値の業者、という特徴も兼ね備えています。

上記画像はみんなのFX公式サイトより抜粋した、スワップカレンダーの一部です。

ご覧いただければ分かるように、ほとんどの付与実績にて、買スワップと売スワップが同値（相殺できる状態）になっています。

そのため、高水準スワップを実現しつつ、みんなのFXは「マイナススワップが極力低く抑えられているFX業者」でもあるのです。

みんなのFX 公式サイト

「LIGHT FX」のLIGHTペアで高水準スワップを狙う！

プラスのスワップポイントで選ぶなら、LIGHT FXの「LIGHTペア」がおすすめです。

LIGHTペアは、LIGHT FXにて新たにリリースされた銘柄で、通常の通貨ペアとは別に用意されています。

下記画像を見れば一目瞭然ですが、通常銘柄に比べてスワップポイントが魅力的です。

LIGHTペアは1取引あたりの最大20万通貨までしか発注できず、最大建玉数量は300万通貨（売/買それぞれ）という制限はあります。

が、それくらいの取引数量で十分足りる、という方にはおすすめ。

LIGHT FX 公式サイト

【検証】実際に「LIGHT FX」「みんなのFX」でサヤ取りしました

「リアルに取引してみないと、本当にサヤ取り（アービトラージ）が成立するか信用できない！」

という方のために、リアル口座で実際に、LIGHT FX（LIGHTペア）とみんなのFXを併用した、サヤ取りを実行してみました。

以下は実際の約定履歴になります。

検証目的なのでLot数は低め（それぞれ1万通貨分）ですが、10万通貨を保有する予定であれば、結果を10倍する等していただけたらと思います。

ポジションは2023年7月6日から保有開始し、約半年後の2024年1月9日に決済しました。結果をまとめると以下のようになります。

累計スワップの状況

通貨ペア	買スワップ累計	売スワップ累計	累計スワップ差額 （買 – 売）
南アランド円	3545円	-3148円	397円
メキシコペソ円	5067円	-4742円	325円
トルコリラ円	5971円	-5047円	924円
合計	14583円	-12937円	1646円

為替差損益の状況

通貨ペア	為替差損益	為替差損益	為替差損益の差額
南アランド円	852円	-1040円	-188円
メキシコペソ円	847円	-900円	-53円
トルコリラ円	-7221円	6830円	-391円
合計	-5522円	4890円	-632円

累計スワップ＋為替差損益の結果

通貨ペア	スワップ＋為替差損	スワップ＋為替差損	スワップ＋為替差損の差額
南アランド円	4397円	-4188円	209円
メキシコペソ円	5914円	-5642円	272円
トルコリラ円	-1250円	1783円	533円
合計	9061円	-8047円	1014円

スプレッド分のマイナスにより最初はマイナスの状態が続いていましたが、2ヶ月ほど経ってプラスに転じました。

実質的な両建て状態により、為替変動リスクが抑えられているのもしっかり確認できます。

この検証では1万通貨のポジションを保有しましたが、10万通貨であれば約1万円、100万通貨であれば約10万円の利益をサヤ取りで得られた計算になります。

あくまで過去の実績にはなりますが、スワップのサヤ取りを検討中の方はこの検証結果を参考にしてみてくださいね。

LIGHT FX 公式サイト

みんなのFX 公式サイト

【※注意事項】サヤ取りのリスクについて

2社併用によるサヤ取り（アービトラージ）は成立すれば魅力的な手法ですが、当然ながらリスクもあります。

※サヤ取りに適した状況の継続は不明

スワップポイントは常に変動します。当記事ではLIGHT FX・みんなのFXの併用を紹介していますが、この手法でスワップ差額を狙える状況は、いつまで続くか分かりません。

スワップの差額がプラスではなくなり、スワップ狙いのサヤ取りが成立しなくなる、という事態は起こり得ます。

※相場急変時のロスカットリスク

サヤ取り（アービトラージ）はポジションを保有し続けるのが前提の戦略です。そのため、相場の急変で片方のポジションがロスカットされたら破綻してしまいます。

ロスカットに遭わないよう、余裕を持った資金管理は不可欠です。

※スプレッドによるコスト

前述の通り、為替変動リスクは抑えられますが、スプレッドは発生します。

ポジションを保有し始めてしばらくは、スワップの差額がプラスになったとしても、スプレッドのため総合的な損益はマイナスの状態が続きます。

実質的な両建てを行うことになるので、スプレッドによるコストも増える、という点を考慮する必要があります。

※予期せぬ出来事による取引停止

最近で言うと、ロシアのウクライナ侵攻の影響で、FX各社がロシアルーブル円の取引を停止しました。

ロシアルーブル円は高スワップを狙える銘柄として注目を集めていましたが、突如として状況が急変。スワップを狙うどころではなくなりました。

このような事態は希ですが、ポジションを長期保有するのであれば、予期せぬ出来事が起こり得る、というリスクは考慮しておくべきでしょう。