【FX】スワップのサヤ取り（アービトラージ）徹底解説！約20社のデータを基に有利な会社を抽出

ここでは、スワップポイントのサヤ取り（アービトラージ）を徹底解説しています。

スワップポイントは業者によって異なるため、同一通貨ペアでもA社のマイナススワップよりB社のプラススワップの方が高い状態が生じ得ます。

この状態を活用すれば、為替変動リスクを実質ゼロにしつつ、プラススワップとマイナススワップの差額を狙うことが可能。

当記事では、スワップのサヤ取り（アービトラージ）を解説。

さらに、当サイトで収集したデータを元に、米ドル円やトルコリラ円など6銘柄を対象として、買いスワップ・売りスワップの付与実績が魅力的であり、サヤ取りにおすすめのFX会社を紹介しています。ぜひ参考にしてみてくださいね。

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スワップのサヤ取り（アービトラージ）とは？

当記事では、FX取引を対象とした、スワップポイント狙いのサヤ取り（アービトラージ）を紹介しています。

クロス円の場合は基本的に、買いポジションを保有した場合はプラスのスワップが発生し、売りポジションを保有した場合はマイナスのスワップが発生します（現在の日本は超低金利のため）。

この買い・売りのスワップですが、単一の業者内の場合は、プラスのスワップよりもマイナスのスワップが大きい、あるいは同値となります。

ですので、単一業者内にて両建てを行い、同数量の買いポジションと売りポジションを保有してサヤ取りを行おうとしても、スワップ差益を狙うのは不可能というのが通常です。

ですが、異なるFX業者を利用すれば、サヤ取りでスワップポイントを狙うことが可能な場合があります。

スワップポイントはFX業者によって異なっているため、A社の買いスワップの方が、B社の売りスワップよりも大きい、という状態があり得ます。

A社の買いスワップの方が大きいため、差額は+30円。

この状況を利用して、2社併用によるサヤ取りができます。

例えば、A社で10万通貨の買いポジションを保有し、同時に、B社で10万通貨の売りポジションを保有。

すると、2社による両建て状態が成立し、スプレッドは発生しますが、為替変動リスクは実質的にゼロになります。

為替変動リスクを抑えつつ、ポジションを保有し続けることで、買いスワップと売スワップの差額がどんどん積み重なっていく、という状況が狙えるわけです。

これがスワップのサヤ取り（アービトラージ）です。

 

買いスワップ・売りスワップ一覧比較表（1ヶ月分）

スワップのサヤ取りで重要なのが、買いスワップと売スワップの差額が良い感じのFX業者を見つけなければ成立しないということ。

そこで当記事では、約20社の国内FX会社を対象として、買いスワップ・売りスワップの月間実績を集計。それぞれが有利な順に並べて、サヤ取りにおすすめの業者を探してみました。

以下では6銘柄（USDJPY、TRYJPY、MXNJPY、ZARJPY、ADUJPY、NZDJPY）の比較表を掲載。あくまで過去の実績ではありますが、業者選びの参考にしてみてくださいね。

USDJPY（米ドル円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
セントラル短資ＦＸ	5434円	SBI FXトレード	-4913円
トライオートFX	5393円	みんなのFX（通常銘柄）	-4960円
GMO外貨	5216円	みんなのFX（LIGHTペア）	-4960円
GMOクリック証券	5020円	LIGHT FX（通常銘柄）	-4960円
楽天証券（楽天FX）	4991円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-4960円
みんなのFX（通常銘柄）	4960円	GMOクリック証券	-5020円
みんなのFX（LIGHTペア）	4960円	楽天証券（楽天FX）	-5166円
LIGHT FX（通常銘柄）	4960円	GMO外貨	-5216円
LIGHT FX（LIGHTペア）	4960円	IG証券	-5540円
ヒロセ通商	4784円	サクソバンク証券	-5567円
JFX	4784円	マネックス証券	-5632円
外為どっとコム（らくらくFX積立）	4770.5円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-5679円
ゴールデンウェイ・ジャパン	4746円	外為どっとコム	-5727円
外為どっとコム	4677円	松井証券	-5787円
SBI FXトレード	4633円	ヒロセ通商	-5874円
SBI証券	4633円	JFX	-5874円
松井証券	4387円	ゴールデンウェイ・ジャパン	-5882円
マネックス証券	4232円	アイネット証券	-6435円
アイネット証券	4175円	マネースクエア	-6828円
マネースクエア	3888円	トライオートFX	-8018円
IG証券	3780円	セントラル短資ＦＸ	-8899円
三菱UFJ eスマート証券 FX	3754円	OANDA証券	-10256.1円

 

TRYJPY（トルコリラ円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
セントラル短資ＦＸ	1017.5円	みんなのFX（通常銘柄）	-880.5円
GMOクリック証券	949円	LIGHT FX（通常銘柄）	-880.5円
サクソバンク証券	944円	松井証券	-881円
トライオートFX	923.5円	GMO外貨	-881.7円
外為どっとコム（らくらくFX積立）	913.5円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-884円
みんなのFX（LIGHTペア）	897.9円	みんなのFX（LIGHTペア）	-897.9円
LIGHT FX（LIGHTペア）	884円	楽天証券（楽天FX）	-944円
GMO外貨	881.7円	GMOクリック証券	-949円
松井証券	881円	マネックス証券	-952円
みんなのFX（通常銘柄）	880.5円	SBI FXトレード	-1007円
LIGHT FX（通常銘柄）	880.5円	セントラル短資ＦＸ	-1017.5円
ヒロセ通商	876円	ヒロセ通商	-1051円
JFX	875円	JFX	-1120円
外為どっとコム	875円	サクソバンク証券	-1148円
マネックス証券	847円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-1365円
SBI FXトレード	840円	トライオートFX	-1366.5円
SBI証券	840円	外為どっとコム	-1400円
三菱UFJ eスマート証券 FX	840円	IG証券	-1481円
楽天証券（楽天FX）	839円	アイネット証券	-1485円
IG証券	735円	マネースクエア	-1575円

 

MXNJPY（メキシコペソ円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
トライオートFX	4630円	GMOクリック証券	-4340円
OANDA証券	4612円	みんなのFX（通常銘柄）	-4371円
外為どっとコム（らくらくFX積立）	4587円	LIGHT FX（通常銘柄）	-4371円
みんなのFX（LIGHTペア）	4555円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-4402円
GMO外貨	4551円	GMO外貨	-4551円
セントラル短資ＦＸ	4495円	みんなのFX（LIGHTペア）	-4555円
LIGHT FX（LIGHTペア）	4402円	マネースクエア	-4650円
みんなのFX（通常銘柄）	4371円	楽天証券（楽天FX）	-5070円
LIGHT FX（通常銘柄）	4371円	セントラル短資ＦＸ	-5115円
GMOクリック証券	4340円	マネックス証券	-5140円
ヒロセ通商	4340円	SBI FXトレード	-5270円
JFX	4340円	IG証券	-5640円
外為どっとコム	4340円	ヒロセ通商	-5890円
ゴールデンウェイ・ジャパン	4340円	JFX	-5890円
SBI FXトレード	4340円	外為どっとコム	-5890円
SBI証券	4340円	ゴールデンウェイ・ジャパン	-5890円
三菱UFJ eスマート証券 FX	4340円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-5890円
マネックス証券	4210円	サクソバンク証券	-6135.5円
IG証券	4190円	アイネット証券	-6200円
楽天証券（楽天FX）	4140円	OANDA証券	-6495円
松井証券	4030円	松井証券	-7130円
サクソバンク証券	3483.1円	トライオートFX	-9342円

 

ZARJPY（南アフリカランド円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
セントラル短資ＦＸ	4675円	松井証券	-3720円
JFX	4650円	GMOクリック証券	-4030円
外為どっとコム（らくらくFX積立）	4559円	みんなのFX（通常銘柄）	-4061円
ゴールデンウェイ・ジャパン	4550円	LIGHT FX（通常銘柄）	-4061円
SBI FXトレード	4550円	GMO外貨	-4061円
楽天証券（楽天FX）	4550円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-4092円
SBI証券	4550円	みんなのFX（LIGHTペア）	-4490円
みんなのFX（LIGHTペア）	4490円	SBI FXトレード	-4550円
IG証券	4460円	セントラル短資ＦＸ	-4675円
トライオートFX	4295円	マネースクエア	-4900円
マネックス証券	4200円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-4960円
LIGHT FX（LIGHTペア）	4092円	マネックス証券	-5130円
みんなのFX（通常銘柄）	4061円	ヒロセ通商	-5580円
LIGHT FX（通常銘柄）	4061円	外為どっとコム	-5580円
GMO外貨	4061円	楽天証券（楽天FX）	-5600円
GMOクリック証券	4030円	IG証券	-5960円
ヒロセ通商	4030円	ゴールデンウェイ・ジャパン	-6300円
外為どっとコム	4030円	サクソバンク証券	-6830円
三菱UFJ eスマート証券 FX	4030円	OANDA証券	-7440円
松井証券	3720円	アイネット証券	-7650円
サクソバンク証券	3620円	JFX	-7750円
アイネット証券	3100円	トライオートFX	-8945円

 

AUDJPY（豪ドル円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
マネースクエア	4208円	みんなのFX（通常銘柄）	-3462円
ゴールデンウェイ・ジャパン	3859円	みんなのFX（LIGHTペア）	-3462円
楽天証券（楽天FX）	3727円	LIGHT FX（通常銘柄）	-3462円
SBI FXトレード	3693円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-3462円
SBI証券	3693円	松井証券	-3497円
外為どっとコム（らくらくFX積立）	3663.1円	マネックス証券	-3535円
トライオートFX	3585円	GMOクリック証券	-3537円
GMO外貨	3566円	GMO外貨	-3566円
GMOクリック証券	3537円	ヒロセ通商	-3826円
セントラル短資ＦＸ	3476円	JFX	-3826円
みんなのFX（通常銘柄）	3462円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-3837円
みんなのFX（LIGHTペア）	3462円	外為どっとコム	-3890円
LIGHT FX（通常銘柄）	3462円	楽天証券（楽天FX）	-4007円
LIGHT FX（LIGHTペア）	3462円	SBI FXトレード	-4043円
ヒロセ通商	3454円	セントラル短資ＦＸ	-4251円
JFX	3454円	ゴールデンウェイ・ジャパン	-4290円
IG証券	3436円	アイネット証券	-4315円
外為どっとコム	3270円	IG証券	-4323円
アイネット証券	3015円	サクソバンク証券	-4325円
松井証券	2877円	OANDA証券	-4448.9円
OANDA証券	2862.1円	マネースクエア	-5188円
三菱UFJ eスマート証券 FX	2752円	トライオートFX	-5290円

 

NZDJPY（NZドル円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
GMO外貨	1592円	みんなのFX（通常銘柄）	-1282円
外為どっとコム（らくらくFX積立）	1559.9円	みんなのFX（LIGHTペア）	-1282円
ゴールデンウェイ・ジャパン	1518円	LIGHT FX（通常銘柄）	-1282円
SBI FXトレード	1512円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-1282円
SBI証券	1512円	楽天証券（楽天FX）	-1309円
トライオートFX	1492円	マネックス証券	-1368円
GMOクリック証券	1450円	GMOクリック証券	-1450円
セントラル短資ＦＸ	1440円	GMO外貨	-1592円
松井証券	1391円	アイネット証券	-1855円
ヒロセ通商	1354円	SBI FXトレード	-1862円
JFX	1354円	外為どっとコム	-1902円
外為どっとコム	1282円	セントラル短資ＦＸ	-1905円
みんなのFX（通常銘柄）	1282円	マネースクエア	-1931円
みんなのFX（LIGHTペア）	1282円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-2015円
LIGHT FX（通常銘柄）	1282円	IG証券	-2026円
LIGHT FX（LIGHTペア）	1282円	ヒロセ通商	-2129円
IG証券	1210円	JFX	-2129円
楽天証券（楽天FX）	1134円	松井証券	-2228円
OANDA証券	1111.8円	OANDA証券	-2272.7円
マネースクエア	986円	ゴールデンウェイ・ジャパン	-2374円
三菱UFJ eスマート証券 FX	930円	サクソバンク証券	-2381円
アイネット証券	762円	トライオートFX	-3042円

 

ハンガリーフォリント円とチェココルナ円もおすすめ

最近話題の「ハンガリーフォリント円（HUFJPY）」と「チェココルナ円（CZKJPY）」もおすすめです。以下の表では、取り扱い各社の1ヶ月分のスワップを比較してみました。

特に、LIGHT FXがリリースした新銘柄である、LIGHTペア版のハンガリーフォリント円とチェココルナ円は要チェック。

サヤ取りに限らず、高水準スワップポイントを狙っている方は、ぜひLIGHT FXのLIGHTペアをチェックしてみてくださいね。

HUFJPY（ハンガリーフォリント円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
GMOクリック証券	7340円	みんなのFX（通常銘柄）	-1860円
LIGHT FX（LIGHTペア）	5740円	みんなのFX（LIGHTペア）	-2170円
楽天証券（楽天FX）	3500円	セントラル短資ＦＸ	-2480円
LIGHT FX（通常銘柄）	3340円	IG証券	-2780円
セントラル短資ＦＸ	2480円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-2790円
みんなのFX（LIGHTペア）	2170円	サクソバンク証券	-3215円
IG証券	2130円	LIGHT FX（通常銘柄）	-3340円
ヒロセ通商	1860円	松井証券	-4580円
みんなのFX（通常銘柄）	1860円	ヒロセ通商	-4650円
サクソバンク証券	1835円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-5740円
三菱UFJ eスマート証券 FX	1550円	楽天証券（楽天FX）	-7000円
松井証券	1480円	GMOクリック証券	-7340円

 

CZKJPY（チェココルナ円）

FX会社	買いスワップ （1ヶ月分）	FX会社	売りスワップ （1ヶ月分）
GMOクリック証券	2720円	みんなのFX（通常銘柄）	-2080円
LIGHT FX（LIGHTペア）	2580円	みんなのFX（LIGHTペア）	-2080円
LIGHT FX（通常銘柄）	2310円	LIGHT FX（通常銘柄）	-2310円
みんなのFX（通常銘柄）	2080円	LIGHT FX（LIGHTペア）	-2580円
みんなのFX（LIGHTペア）	2080円	GMOクリック証券	-2720円
楽天証券（楽天FX）	1850円	三菱UFJ eスマート証券 FX	-2720円
ヒロセ通商	1680円	楽天証券（楽天FX）	-3600円
JFX	1680円	IG証券	-3770円
三菱UFJ eスマート証券 FX	1360円	ヒロセ通商	-4400円
IG証券	-270円	JFX	-4400円

 

 

当サイトのスワップ比較記事一覧

• プラススワップ早見表
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「みんなのFX」の低水準の売スワップを活用

売スワップで選ぶなら「みんなのFX」がおすすめです。

みんなのFXは高水準スワップに定評のある業者ですが、同時に、買いスワップ・売スワップが基本的に同値の業者、という特徴も兼ね備えています。

上記画像はみんなのFX公式サイトより抜粋した、スワップカレンダーの一部です。

ご覧いただければ分かるように、ほとんどの付与実績にて、買スワップと売スワップが同値（相殺できる状態）になっています。

そのため、高水準スワップを実現しつつ、みんなのFXは「マイナススワップが極力低く抑えられているFX業者」でもあるのです。

みんなのFX 公式サイト

「LIGHT FX」のLIGHTペアで高水準スワップを狙う！

プラスのスワップポイントで選ぶなら、LIGHT FXの「LIGHTペア」がおすすめです。

LIGHTペアは、LIGHT FXにて新たにリリースされた銘柄で、通常の通貨ペアとは別に用意されています。

下記画像を見れば一目瞭然ですが、通常銘柄に比べてスワップポイントが魅力的です。

LIGHTペアは1取引あたりの最大20万通貨までしか発注できず、最大建玉数量は300万通貨（売/買それぞれ）という制限はあります。

が、それくらいの取引数量で十分足りる、という方にはおすすめ。

LIGHT FX 公式サイト

【検証】実際に「LIGHT FX」「みんなのFX」でサヤ取りしました

「リアルに取引してみないと、本当にサヤ取り（アービトラージ）が成立するか信用できない！」

という方のために、リアル口座で実際に、LIGHT FX（LIGHTペア）とみんなのFXを併用した、サヤ取りを実行してみました。

以下は実際の約定履歴になります。

検証目的なのでLot数は低め（それぞれ1万通貨分）ですが、10万通貨を保有する予定であれば、結果を10倍する等していただけたらと思います。

ポジションは2023年7月6日から保有開始し、約半年後の2024年1月9日に決済しました。結果をまとめると以下のようになります。

累計スワップの状況

通貨ペア	買スワップ累計	売スワップ累計	累計スワップ差額 （買 – 売）
南アランド円	3545円	-3148円	397円
メキシコペソ円	5067円	-4742円	325円
トルコリラ円	5971円	-5047円	924円
合計	14583円	-12937円	1646円

為替差損益の状況

通貨ペア	為替差損益	為替差損益	為替差損益の差額
南アランド円	852円	-1040円	-188円
メキシコペソ円	847円	-900円	-53円
トルコリラ円	-7221円	6830円	-391円
合計	-5522円	4890円	-632円

累計スワップ＋為替差損益の結果

通貨ペア	スワップ＋為替差損	スワップ＋為替差損	スワップ＋為替差損の差額
南アランド円	4397円	-4188円	209円
メキシコペソ円	5914円	-5642円	272円
トルコリラ円	-1250円	1783円	533円
合計	9061円	-8047円	1014円

スプレッド分のマイナスにより最初はマイナスの状態が続いていましたが、2ヶ月ほど経ってプラスに転じました。

実質的な両建て状態により、為替変動リスクが抑えられているのもしっかり確認できます。

この検証では1万通貨のポジションを保有しましたが、10万通貨であれば約1万円、100万通貨であれば約10万円の利益をサヤ取りで得られた計算になります。

あくまで過去の実績にはなりますが、スワップのサヤ取りを検討中の方はこの検証結果を参考にしてみてくださいね。

LIGHT FX 公式サイト

みんなのFX 公式サイト

【※注意事項】サヤ取りのリスクについて

2社併用によるサヤ取り（アービトラージ）は成立すれば魅力的な手法ですが、当然ながらリスクもあります。

※サヤ取りに適した状況の継続は不明

スワップポイントは常に変動します。当記事ではLIGHT FX・みんなのFXの併用を紹介していますが、この手法でスワップ差額を狙える状況は、いつまで続くか分かりません。

スワップの差額がプラスではなくなり、スワップ狙いのサヤ取りが成立しなくなる、という事態は起こり得ます。

※相場急変時のロスカットリスク

サヤ取り（アービトラージ）はポジションを保有し続けるのが前提の戦略です。そのため、相場の急変で片方のポジションがロスカットされたら破綻してしまいます。

ロスカットに遭わないよう、余裕を持った資金管理は不可欠です。

※スプレッドによるコスト

前述の通り、為替変動リスクは抑えられますが、スプレッドは発生します。

ポジションを保有し始めてしばらくは、スワップの差額がプラスになったとしても、スプレッドのため総合的な損益はマイナスの状態が続きます。

実質的な両建てを行うことになるので、スプレッドによるコストも増える、という点を考慮する必要があります。

※予期せぬ出来事による取引停止

最近で言うと、ロシアのウクライナ侵攻の影響で、FX各社がロシアルーブル円の取引を停止しました。

ロシアルーブル円は高スワップを狙える銘柄として注目を集めていましたが、突如として状況が急変。スワップを狙うどころではなくなりました。

このような事態は希ですが、ポジションを長期保有するのであれば、予期せぬ出来事が起こり得る、というリスクは考慮しておくべきでしょう。